Нарықтардың шолуын Қазақстан қаржыгерлері ассоциациясының (АФК) сарапшылары дайындады.
Валюта нарығы
Қаңтардың соңғы сауда сессиясында ұлттық валютаның курсы сәл күшейді: USD/KZT жұбы 518,20 теңгеге дейін төмендеді (-0,99 теңге). Ұлттық валютаны қолдаудың негізгі факторларының бірі – ішкі факторлар, соның ішінде КГС экспорттық түсімінің 50%-ын міндетті түрде сату арқылы шетел валютасының қосымша ұсынысы, Ұлттық қордан трансферттерді конвертациялау, алтын сатып алу операцияларын айнадан көрсету, сондай-ақ шетел валютасына сұранысты төмендету шаралары, НБРК-ның жоғары базалық ставкасын сақтау және спекулятивті валюталық операцияларды тоқтату жөніндегі заңнаманы қатаңдату. Нарық қатысушылары шетел валютасын бүгінгі күні Ұлттық қордан шетел валютасының сатылым көлемі мен қаңтар айындағы инфляция туралы жарияланар алдында да сатқан болуы мүмкін.
Сонымен қатар, Ұлттық банк 2024 жылға арналған төлем балансы туралы алдын ала бағалауын жариялады: ағымдағы операциялар шотының тапшылығы екі есеге, 9,0 миллиард доллардан 4,4 миллиард долларға дейін азайды, бұл негізінен тікелей шетелдік инвестициялардан түсетін алғашқы кірістердің (-4,4 миллиард доллар) төмендеуімен байланысты. Ағымдағы операциялар шотындағы теріс сальдо ұлттық валютаның курсына қысым жасаудың негіз қалаушы факторы болып табылады және негізінен НБРК-ның резервтік активтерінен (1,1 миллиард доллар), қателер мен жіберулер баптарының оң мәнінен (2,5 миллиард доллар) және қаржы шотындағы шағын ағымнан (0,7 миллиард доллар) қаржыландырылды.
Диаграмма 1. ҚР ағымдағы операциялар шоты:
Дереккөз: НБРК
Ақша нарығы
Ақша нарығының индикативтік ставкалары жұма күні сәл өсті: бір күндік репо операцияларының кірістілігі жылдық 14,58%-ға (+17 б.т.) жетті, ал валюталық своп операциялары арқылы өтімділікті тарту нарық қатысушыларына жылдық 10,76% (+33 б.т.) болды. Сауда көлемі 537,7 миллиард теңгеге дейін төмен деңгейде қалды.
Сонымен қатар, сәрсенбіде НБРК-да депозиттік аукционда 753 миллиард теңге (100% сұраныс) 15,25% жылдық кірістілікпен орналастырылды. Осы фондағы ашық позиция нарыққа 7,8 триллион теңге қарызбен өсті.
Қор нарығы
Бес сессия қатарынан төмендегеннен кейін KASE индексі жұма күні 5 644,4 пунктке (+0,13%) көтерілді. Өсудің негізгі драйверлері банктік сектордың акциялары болды: Халық Банкі (+0,8%) және БЦК (+0,4%). Аталған қағаздарға сұраныс 2024 жылға арналған күшті қаржылық нәтижелермен қолдау табуы мүмкін.
Мұнай
Brent мұнайының бағасы жұма күні 76,8 доллардан (-0,84%) төмендеді, ал қазіргі уақытта 76,2 долларға (-0,7%) дейін төмендеуде. Нарықта жаңа әкімшіліктің Бейбіт үйіндегі сауда соғысының әлемдік экономика мен шикізатқа болашақ сұранысқа әсер етуі туралы алаңдаушылық туындауда. Сонымен қатар, Канада мұнайына АҚШ 10% төмен тариф енгізуде.
Тәуекелді активтер
Жұма күні жаңа әкімшіліктің сауда соғыстарының басталуы туралы жаңалықтар тәуекелге деген құштарлықты нашарлатты. Ал сенбі күні АҚШ президенті Дональд Трамп Мексика мен Канадаға 25% тарифтер мен Қытайға 10% тарифтер енгізді. Канада мен Мексика жауап шараларын қабылдайтынын мәлімдеді, ал Қытай ДСҰ-ға шағымданады және өзінің құқықтары мен мүдделерін қорғайтынын айтты. Жоғары тарифтер сауда соғыстарын туындатып, бағалардың өсуіне, жоғары пайыздық ставкаларды ұстап тұру қажеттілігіне, сондай-ақ корпоративтік пайдасының жалпы төмендеуіне әкелуі мүмкін. Осы фондағы АҚШ-тың негізгі қор индекстеріне фьючерстер 2,1-2,8% жоғалтуда.
Нарықтағы көңіл-күй, сауда соғыстарының дамуына қоса, еңбек нарығы туралы ай сайынғы есептің, өтініштер бойынша апталық деректердің, өнеркәсіп өндірісі индексінің және корпоративтік есептіліктің жариялануымен анықталуы мүмкін.
Қорғаныс активтері
Сауда соғыстарының басталуы туралы алаңдаушылықтың артуымен, кейбір тәуекелсіз құралдарға қызығушылық айтарлықтай артты. Осылайша, АҚШ доллары индексі жұма күні 0,5%-ға нығайып, сәтте 1,3%-ға дейін өсті. Аптаның ішінде қорғаныс активтері бойынша бағаларда елеулі өзгерістер болуы мүмкін.