Аналитику рынка подготовили специалисты Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок По результатам торгов во вторник на KASE курс USD/KZT снизился до 497,18 тенге за доллар (-0,18 тенге) при среднем объеме торгов – 220,8 млн долларов (-24,0 млн). Значительную поддержку тенге ближе к концу недели могут оказывать обязательная конвертация 50% валютной выручки от субъектов КГС (норма была введена 19 ноября), завершение налоговой недели и высокие трансферты из Нацфонда. В частности, пик выплат квартальных налогов в бюджет ожидается на 22-25 ноября, 25 ноября истекает срок уплаты рентного налога, доплат недропользователей, КПН, НДПИ и НДС. При этом в предыдущий период действия аналогичной нормы о продаже иностранной валюты субъектами КГС (с февраля по июнь 2023 года) их средний объем продажи в месяц составил 291,0 млн долларов.
На текущей сессии пара USD/KZT (10:23 ALA) торгуется на уровне 495,75 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT
Источник: KASE
Денежный рынок Индикативные ставки на денежном рынке во вторник показали снижение: TONIA – упала с 13,65 до 13,58%, SWAP – с 8,62 до 8,46%. Объем торгов продолжает оставаться высоким – 0,4 трлн тенге. В то же время на недельных депозитах в Нацбанке было размещено 1,3 трлн тенге (100% спроса) при доходности 14,25%. Открытая позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться на уровне ~7,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок Индекс KASE по итогам торгов во вторник поднялся до 5 429,7 пункта (+0,6%) на фоне устойчивого спроса на акции Народного Банка (+2,0%), Казатомпрома (+1,5%) и Казахтелекома (+1,5%). Напоминаем, что на прошлой неделе крупнейший банк страны опубликовал хорошие квартальные финансовые результаты (в третьем квартале т.г. чистая прибыль увеличилась на 18%), после чего отдельные УИП повысили целевые оценки компании с потенциалом роста акций на 65%. Кроме того, инвесторы ожидают выплаты дополнительных дивидендов.
Нефть По итогам торгов во вторник цены на нефть остались неизменными, составив 73,3 доллара за баррель, что указывает на необходимость дополнительных драйверов для дальнейшего восстановления. Напоминаем, что катализатором роста в начале недели стали ожидания эскалации войны между Украиной и РФ. Во вторник Украина впервые атаковала военные объекты на территории России с использованием поставленных США ракет. После этого президент РФ утвердил новую версию государственной политики в области ядерного сдерживания, которая предполагает расширение условий для применения ядерного оружия. Однако, очевидно, что инвесторы не ожидают атак на российские нефтяные объекты.
Рисковые активы Ликвидность вновь начала поступать на рынок рисковых активов (ключевые фондовые индексы США выросли в пределах 0,4-1,0%), в основном на фоне благоприятных корпоративных новостей. Например, сильные финансовые результаты Walmart (+3%), C3.ai объявила о партнерстве с Microsoft (+25%), Robinhood (+1%) приобретает управляющую инвестиционным портфелем компанию TradePMR. Однако основным катализатором роста являются ожидания сильной отчетности Nvidia (+5%). Квартальные финансовые результаты компании будут опубликованы сегодня после закрытия рынка. Также сегодня в центре внимания – данные по еженедельным заявлениям на пособие по безработице и выступления отдельных членов FOMC.
Защитные активы В безрисковых инструментах основная динамика наблюдалась в котировках золота (+0,9%), которые немного восстанавливаются после длительных распродаж и на опасениях обострения геополитических напряжений после снятия Белым домом ограничений для использования Украиной американского оружия для атак на российскую территорию.