На прошедшей неделе рынок криптовалют испытал восторг от возвращения биткоина к недавно утраченной отметке в $100000. Однако этот восторг сменился равнодушием, когда первая криптовалюта не смогла удержаться на этом уровне, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
По наблюдениям технического аналитика Али Мартинеса, биткоину предстоит преодолеть лишь незначительное сопротивление в диапазоне $104700–105770, где, по его словам, сосредоточена «стена предложения» объемом 107 000 BTC. Он отметил, что первая криптовалюта на момент анализа находилась значительно выше ключевой зоны поддержки в $95400–98400, так как в этом диапазоне 1,77 млн адресов приобрели более 1,53 млн BTC. Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе также высказал схожее мнение: если уровень в $100000 устоит, он ожидает обновления исторических максимумов.
Тем не менее, краткосрочная динамика первой криптовалюты оказалась неоднозначной: в январе она заметно активизировалась, вновь преодолев психологическую отметку в $100000 5 января, подталкивая альткоины в «зеленую зону», однако уже 8 января биткоин опустился ниже этого уровня. Несмотря на локальные колебания, общее настроение на рынке остается «бычьим»: эксперты уверены, что цифровое золото возобновит восходящий тренд. Наличие «бычьего импульса» подтверждается данными опционов, указывающими на растущий интерес к контрактам в диапазоне $110000–120000. Об этом сообщили представители Deribit и Amberdata, выделив колл-опционы со страйк-ценой $120000, суммарный открытый интерес по которым уже достиг $1,52 млрд. Они добавили, что соотношение путов и коллов для всех дат экспирации на Deribit снизилось до 0,24, что указывает на явное преобладание оптимистичных настроений. В отчете Amberdata уточнили, что предстоящая 20 января инаугурация Дональда Трампа может стать мощным катализатором для дальнейшего роста стоимости биткоина. Аналитики отметили, что в субботу 4 января один из трейдеров на Deribit потратил более $6 млн на покупку колл-опционов со страйк-ценой $100000 и сроком экспирации 28 марта, демонстрируя уверенность в скором возвращении первой криптовалюты к «шестизначным» значениям. Этот шаг указывает на ожидание новых исторических максимумов после официального вступления Дональда Трампа в должность президента США.
Согласно данным Coinglass, рынок фьючерсов также демонстрировал устойчивость: ставки финансирования для лонг-позиций по биткоину и Ethereum находились на уровне около 10% годовых. Главный аналитик Bitget Research Райан Ли сообщил изданию The Block, что такие значения свидетельствуют о сохранении позитивной среды и наличии пространства для роста, особенно на фоне восстановления ликвидности. Он пояснил, что за последнюю неделю капитализация стейблкоинов увеличилась примерно на $3 млрд, и одной из основных причин этого является активность институциональных игроков.
Глава исследовательского подразделения CoinShares Джеймс Баттерфилл предположил, что к 2025 году биткоин может находиться в диапазоне $80000–150000. По его словам, нельзя исключать возможность роста рыночной капитализации актива до 25% от стоимости золота в долгосрочной перспективе, что соответствовало бы цене в районе $250000, хотя вряд ли это произойдет именно в 2025 году. Если же избранный президент США Дональд Трамп не выполнит свои обещания в отношении криптоиндустрии, биткоин, вероятно, окажется ближе к отметке $80000. Джеймс Баттерфилл добавил, что разочарование в инициативах Дональда Трампа может привести к значительному коррекционному движению на рынке.
Эксперты JPMorgan заявили, что в долгосрочной перспективе будет сохраняться тренд «торговли на обесценивании», поскольку доля золота и биткоина в инвестиционных портфелях продолжает расти. Аналитики подчеркнули, что годовой рост цен на золото превысил уровень, обусловленный колебаниями доходности доллара США и государственных облигаций, и связали это с возвращением стратегии хеджирования рисков. Более того, рекордный приток капитала на криптовалютный рынок в 2024 году подтвердил, что биткоин стал фундаментально важным инструментом для многих участников рынка. Специалисты JPMorgan назвали прошедший год «поворотным» для сферы цифровых активов и уточнили, что совокупные вложения в эту область за 12 месяцев приблизились к $78 млрд. Они добавили, что усиление роли золота хорошо прослеживается через объемы драгоценного металла, удерживаемого как центральными банками, так и частными инвесторами, которые часто используют производные инструменты и ETF, формируя значительную долю небанковского сегмента по всему миру.
На фоне обсуждений о структуре рынка продолжилась дискуссия об институциональном импульсе 2024 года. Руководитель исследовательского отдела CoinShares Джеймс Баттерфилл сообщил, что этот период отмечен рекордными притоками в фонды, основанные на криптоактивах, причем сумма более чем в четыре раза превысила прежний пик 2021 года ($10,5 млрд). В частности, вложения в биткоин-фонды достигли $38 млрд (29% от AUM), а инструменты с альткоинами привлекли $813 млн (18% от AUM). Джеймс Баттерфилл пояснил, что в первые три торговых дня этого года инвестиционные продукты на базе цифровых активов в сумме получили $585 млн, однако, если учитывать два последних торговых дня 2024 года, за неделю в целом фиксировались чистые оттоки на $75 млн. Он добавил, что в 2024 году Ethereum снова проявил себя: общие притоки в этот продукт составили $4,8 млрд (26% от AUM), что в 2,4 раза превышает результаты 2021 года и в 60 раз больше показателей 2023-го. Эксперт подчеркнул, что Ethereum значительно опередил Solana, в которую проинвестировали $69 млн (4% от AUM).
По итогам семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка не смогла вернуться выше психологической отметки в $3,5 трлн. На вечер среды, 8 января 2025 года, она составила $3,36 трлн, что на 3,07% выше значений, зафиксированных на конец предыдущего отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 8 января 2025 года, стоимость «цифрового золота» составила около $96584. За прошедшую неделю биткоин продемонстрировал умеренный рост, увеличившись на 3,26%. Рыночная капитализация BTC за тот же период возросла на $61 млрд, достигнув $1913 млрд. Доля «первой криптовалюты» в общей капитализации рынка увеличилась на 0,03 п.п. и к концу отчетного периода составила 56,68%.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 8 января 2025 года, стоимость «эфира» составила $3363. За семь дней «цифровая нефть» выросла на 0,66%. При этом доля Ethereum в совокупной капитализации криптовалютного рынка уменьшилась на 0,27 п.п. и составила 12,05%.
3.