Обзор рынка был подготовлен аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок Курс по паре USD/KZT в четверг продолжил снижаться, установившись на уровне 524,9 тенге за доллар (-2,24 тенге). При этом торговая активность несколько увеличилась – объем торгов составил 235,7 млн долларов (+44,1 млн). Курс нацвалюты мог получить поддержку от таких факторов, как рост нефтяных котировок, улучшение состояния торгового баланса РК, значительные объемы конвертации трансфертов из Нацфонда, а также заявления Нацбанка о готовности проводить валютные интервенции в случае необоснованного ослабления тенге.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок Ставки на денежном рынке в четверг заметно возросли: средневзвешенная ставка репо овернайт поднялась до 14,68% годовых (+37 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа "выросли" до 11,26% годовых (+148 б.п.). При этом торговая активность несколько снизилась: объем торгов составил 717,9 млрд тенге против 820,7 млрд тенге накануне. Спрос на размещение депозитов в НБРК остается достаточно высоким – объем изъятия краткосрочной ликвидности составил 2,0 трлн тенге. Открытая позиция по операциям НБРК находится на уровне ~7,4 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок Торговый день четверга на казахстанском фондовом рынке завершился небольшим повышением: индекс KASE поднялся до 5 728,29 пункта (+0,3%). Основными драйверами роста стали акции БЦК (+2,3%), Казахтелекома (+1,9%) и КМГ (+1,1%), в то время как снижение стоимости акций Эйр Астаны (-1,1%) и Kcell (-1,0%) ограничило потенциал дальнейшего роста индекса. Среди событий долгового рынка стоит отметить размещение КФУ однолетних облигаций объемом 1,5 млрд тенге с доходностью к погашению 14,94% годовых.
Нефть Котировки нефти Brent в четверг полностью компенсировали снижение на предыдущей сессии (-1,2%), закрепившись на уровне 77,2 доллара за баррель (+1,4%). Вероятно, нефтетрейдеры оценивали возможное влияние похолодания в США и Европе на сырьевые цены. Падение температуры может привести к росту потребления топлива, а экстремальные погодные условия могут вызвать перебои в поставках нефти. По расчетам JPMorgan, снижение температуры в США, Европе и Японии на один градус Фаренгейта приводит к увеличению спроса на мазут на 113 тыс. б/с. Также поддержку нефтяным котировкам оказывают ожидания введения США новых санкций против российской нефтяной отрасли, которые могут быть анонсированы администрацией Джо Байдена до его ухода из Белого Дома (20.01).
Рисковые активы Американские фондовые рынки закрылись в четверг в связи с национальным трауром по случаю смерти бывшего президента США Джимми Картера. Сегодня в центре внимания инвесторов – декабрьский отчет о занятости в США, который, как ожидается, покажет увеличение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (80% рабочих, производящих весь объем ВВП США) на 164 тыс. (227 тыс. в ноябре). Данные о стабильном рынке труда могут усилить опасения инвесторов по поводу дальнейшего роста инфляции и необходимости более длительного поддержания высоких процентных ставок Федрезервом.
Защитные активы Защитные активы на торгах в четверг продемонстрировали низкую волатильность на фоне отсутствия значительных геополитических новостей и сохраняющейся неопределенности в отношении дальнейшего развития мировых экономик. В результате некоторого повышения спроса на активы-убежища стоимость золота возросла на 0,2%, в то время как ожидания сохранения жестких монетарных условий в США привели к увеличению индекса доллара (+0,1%).